（金融学专业）《金融统计分析》期中测验
一、单选题（15分，每题1分）
1、货币供应量统计严格按照（ ）的货币供应量统计方法进行。
A、世界银行 B、联合国 C、国际货币基金组织 D、自行设计
2、我国的货币与银行统计体系的三个基本组成部分是（ ）。
A、货币当局资产负债表、国有商业银行资产负债表、特定存款机构资产负债表
B、货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、保险公司资产负债表
C、货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、政策性银行资产负债表
D、货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、特定存款机构资产负债表
3、我国货币与银行统计体系中的银行概览是（ ）合并后得到的账户。
A．存款货币银行的资产负债表与特定存款机构的资产负债表
B．货币概览与特定存款机构的资产负债表
C．货币当局的资产负债表与存款货币银行的资产负债表
D．货币概览与非货币金融机构的资产负债表
4、当货币当局增加对政府的债权时，货币供应量一般会（ ）。
A.增加 B.减小 C.不变 D.无法确定
5、A股票的β系数为1.5，B股票的β系数为0.8，则（ ）。
A、A股票的风险大于B股票 B、A股票的风险小于B股票
C、A股票的系统风险大于B股票 D、A股票的非系统风险大于B股票
6、货币与银行统计中是以（ ）为主要标志定义某种金融工具是否为货币的。
A、流通能力 B、支付能力 C、保值能力 D、流动性
7、一般地，银行贷款利率和存款利率的提高，分别会使股票价格发生如下哪种变化？（ ）
a.上涨、下跌 b.上涨、上涨
c.下跌、下跌 d.下跌、上涨
8、通常，当政府采取积极的财政政策和货币政策时，股市行情会（ ）。
a.看涨 b.走低 c.不受影响 d.无法确定
9、以下几种金融工具按流动性的高低依次排序为（ ）。
A.现金、储蓄存款、活期存款、债券、股权
B.现金、活期存款、债券、储蓄存款、股权
C.现金、活期存款、储蓄存款、债券、股权
D.现金、活期存款、储蓄存款、股权、债券
10、某人投资四种股票，投资状况见下表，则其所投资的股票组合的年预期收益率为（ ）。
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股票种类 |
a |
b |
c |
d |
|
投资比例 |
0．3 |
0.3 |
0.2 |
0.2 |
|
年收益率 |
0．20 |
0.10 |
0.15 |
0.05 |
a. 0.13 b. 0.15 c.0.17 d. 0.19
11、某人投资了三种股票，这三种股票的方差—协方差矩阵如下表，矩阵第（i，j）位置上的元素为股票i与j的协方差，已知此人投资这三种股票的比例分别为0.3，0.3，0.4，则该股票投资组合的风险是（ ）。
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方差—协方差 |
a |
b |
c |
|
a |
100 |
120 |
130 |
|
b |
120 |
144 |
156 |
|
c |
130 |
156 |
169 |
a. 9.0 b. 8.9 c. 12.5 d. 9.7
12、比较处于马柯维茨有效边界上的证券组合pa和资本市场线上的证券组合pb，相同风险的情况下pa的预期收益率ra与pb的预期收益率rb相比，有（ ）。
a. ra≥rb b. rb≥ra c. ra=rb d. ra＜rb
13、某债券的面值为c，年利率为i, 采用复利支付利息，两年后到期。一投资者以价格p购买，持有至债券到期，则该投资者的持有期收益率为（ ）
a. （2×c×i+c-p）/p
b. {c-p+c×［（1+i）（1+i）-1］}/p
c. {c-p+c×［（1+i）（1+i）-1］}/c
d. （2×c×i+c-p）/c
14、产业分析的首要任务是（ ）。
a.产业所处生命周期阶段的判别 b.产业的业绩状况分析
c.产业的市场表现分析 d.产业发展趋势的分析
15、当相对强弱指数rsi取值超过50，表明市场已经进入了（ ）状态。
a.弱势 b.强势 c.均衡 d.无法确定
二、多选题（10分，每题2分）
1、中国金融统计体系包括（ ）。
A、货币供应量统计 B、信贷收支统计 C、现金收支统计 D、对外金融统计 E、金融市场统计
2、基础货币在货币与银行统计中也表述为货币当局的储备货币，是中央银行通过其资产业务直接创造的货币，具体包括三个部分（ ）。
A.中央银行发行的货币（含存款货币银行的库存现金）
B.各金融机构缴存中央银行的法定存款准备金和超额准备金（中央银行对非金融机构的负债）
C.中央银行自有的信贷资金
D.邮政储蓄存款和机关团体存款（非金融机构在中央银行的存款）
E.中央银行发行的中央银行债券
3、下面论点正确的是（ ）。
A、通货膨胀对股票市场不利
B、对国际化程度较高的证券市场，币值大幅度波动会导致股价下跌
C、税率降低会使股市上涨
D、紧缩性货币政策会导致股市上涨
E、存款利率和贷款利率下调会使股价上涨
4、下面会导致债券价格上涨的有（ ）。
a.存款利率降低 b.债券收益率下降
c.债券收益率上涨 d.股票二级市场股指上扬
e.债券的税收优惠措施
5、某证券投资基金的基金规模是20亿份基金单位。若某时点，该基金有现金5.4亿元，其持有的股票a（3000万股）、b（1500万股）、c（1000万股）的市价分别为15元、20元、30元。同时，该基金持有的5亿元面值的某种国债的市值为5.6亿元。另外，该基金对其基金管理人有100万元应付未付款，对其基金托管人有50万元应付未付款。则（ ）。
a.基金的总资产为215000万元
b.基金的总负债为150万元
c.基金总净值为214850万元
d.基金单位净值为1.0743元
e.基金单位净值为1.0473元
三、名词解释（9分，每题3分）
1、货币与银行统计分析
2、存款货币银行
3、开放式基金和封闭式基金
四、简答题（21分）
1、简述货币当局储备货币的内容及其作用。（6分）
2、在货币与银行统计中，为什么要以流动性为标志来判断某种金融工具是否为货币？（8分）
3、简述债券的定价原理。（7分）
五、计算分析题（45分）
1、根据下面连续两年的货币当局资产负债表，分析中央银行货币政策的特点。（20分）
连续两年的货币当局的资产负债表 单位：亿元
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|
1993年 |
1994年 |
|
资产 |
13675.7 |
17588.2 |
|
1.国外资产 (1).外汇 (2).黄金 (3).国际金融机构 |
1549.5 1431.8 12.0 105.7 |
4451.3 4263.9 12.0 175.4 |
|
2.对政府的债权 |
1582.7 |
1687.7 |
|
3.对存款货币银行债权 |
9609.5 |
10451.0 |
|
4.对非货币金融机构债权 |
251.7 |
269.9 |
|
5.对非金融部门债权 |
682.3 |
728.3 |
|
负债 |
13675.7 |
17588.2 |
|
1.储备货币 (1)发行货币 (2)对金融机构负债 (3)对非金融机构存款 |
13147.0 6314.2 5541.1 1291.7 |
17217.8 6242.4 7468.3 3507.1 |
|
2.债券 |
0.0 |
0.0 |
|
3.政府存款 |
473.4 |
833.3 |
|
4.自有资金 |
310.3 |
265.7 |
|
5.其他（净） |
-255 |
-728.6 |
货币当局资产负债分析表 单位：亿元
|
|
1993年 |
1994年 |
比上年增加 |
增量结构（％） |
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资产 |
13675.7 |
17588.2 |
|
|
|
1、国外资产 (1)外汇 (2)黄金 (3)国际金融机构 |
1549.5 1431.8 12.0 105.7 |
4451.3 4263.9 12.0 175.4 |
|
|
|
2.对政府的债权 |
1582.7 |
1687.7 |
|
|
|
3.对存款货币银行债权 |
9609.5 |
10451.0 |
|
|
|
4.对非货币金融机构债权 |
251.7 |
269.9 |
|
|
|
5.对非金融部门债权 |
682.3 |
728.3 |
|
|
|
负债 |
13675.7 |
17588.2 |
|
|
|
1、储备货币 (1)发行货币 (2)对金融机构负债 (3)对非金融机构存款 |
13147.0 6314.2 5541.1 1291.7 |
17217.8 6242.4 7468.3 3507.1 |
|
|
|
2.债券 |
0.0 |
0.0 |
|
|
|
3.政府存款 |
473.4 |
833.3 |
|
|
|
4.自有资金 |
310.3 |
265.7 |
|
|
|
5.其他（净） |
-255 |
-728.6 |
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|
（空10行）
2、下表是某公司A的1998年（基期）、1999年（报告期）的财务数据，请利用因素分析法来分析各个因素的影响大小和影响方向。(15分)
A公司的财务报表
|
指标名称 |
1998年 |
1999年 |
|
销售净利润率（%） |
17.62 |
18.83 |
|
总资本周转率（次/年） |
0.80 |
1.12 |
|
权益乘数 |
2.37 |
2.06 |
|
净资本利润率（%） |
33.41 |
43.44 |
（空8行）
3、某两只基金1999年1～10月的单位资产净值如下表，试比较两基金管理人经营水平的优劣。（10分）
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月份 |
1999.1 |
1999.2 |
1999.3 |
1999.4 |
1999.5 |
1999.6 |
1999.7 |
|
基金a |
1.0123 |
1.0134 |
1.0145 |
1.0278 |
1.0280 |
1.0315 |
1.0320 |
|
基金b |
1.0130 |
1.0145 |
1.0130 |
1.0258 |
1.0220 |
1.0325 |
1.0350 |
（空8行）